養老募集資金規模上限增至2700億元

根據《通知》，自2022年3月1日起，養老理財產品試點范圍由四地四機構擴展為十地十機構。養老理財產品試點地區擴大至北京、沈陽、長春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳十地，養老理財產品試點機構擴大至工銀理財、建信理財、交銀理財、中銀理財、農銀理財、中郵理財、光大理財、招銀理財、興銀理財和信銀理財十家理財公司。

與之前的試點地區和機構相比，北京、沈陽、長春、上海、廣州、重慶為新增地區；交銀理財、中銀理財、農銀理財、中郵理財、興銀理財、信銀理財為新增機構。此外，加上2月份獲批參與養老理財產品試點的貝萊德建信理財，目前一共有11家理財子公司正參與養老理財產品試點。

從產品規模上來看，《通知》中明確表示，首批試點的四家理財公司單家機構產品募集資金總規模上限由100億元人民幣提高至500億元人民幣；對于本次新增的試點理財公司，單家機構產品募集資金總規模上限為100億元人民幣。加上貝萊德建信理財的募集資金規模參照《通知》執行，也就是說，養老理財總募集上限從400億元大幅增加至2700億元。

據記者了解，不少機構在多年前就已開始籌備養老金融的相關服務，蓄勢待發。比如，此次新加入的興銀理財的有關負責人就對《證券日報》記者表示，公司自成立伊始就深入研究養老金融服務需求，組建團隊開展養老理財產品前瞻性研究，后續將持續完善養老金融綜合服務方案，根據投資者長期養老需求研發養老理財產品，從產品結構、投資策略、風險控制和市場銷售等各層面打造養老理財業務體系，真正體現養老理財長期性、穩健性、普惠性等屬性，為完善我國多層次養老保障體系，建立多元主體參與、多產品供給、適應多樣化需求的養老金融發展格局，滿足人民群眾多樣化的養老需求貢獻應有力量。

值得注意的是，今年新增的理財子公司中也首次出現了外資合資理財子公司貝萊德建信，那么外資合資理財子公司在養老理財產品市場里面的優勢何在呢？中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對《證券日報》記者表示，近年來，我國金融業一直堅持擴大開放，外資合資理財公司參與試點，有助于擴大養老理財產品供給，發揮外資理財子公司在資產管理領域投資經驗豐富的優勢，更好推進產品服務創新和完善。

中央財經大學證券期貨研究所研究員、內蒙古銀行研究發展部總經理楊海平對《證券日報》記者表示，對于多條腿走路進入中國資管市場的外資理財子公司而言，他們在養老理財產品市場上的規劃需要重點考慮：一是中國監管部門對養老理財產品、養老理財市場的監管思路和合規框架。二是將自身的優勢和中國老年投資者的文化、心理、投資偏好相結合。三是在與其他板塊協同基礎上，深入研究中國資產市場的特點。