首批養老理財產品運行情況平穩

去年12月初，工銀理財、建信理財、招銀理財和光大理財四家理財子公司的首批4只養老理財產品陸續發售。如今，首批產品運行已過去2個多月，總體來看產品運行情況平穩。

根據中國理財網發布的數據顯示，目前首批試點的4家機構已經累計發售了8款產品，另有一款新產品正在募集中。從現有的8款產品看，產品的業績比較基準范圍在4.8%至8%之間，產品風險等級多為中低風險，僅1款產品為中風險，且產品期限均在三年期以上。從凈值水平來看，目前僅有兩款成立不久的產品凈值破1。

隨著銷售養老理財產品的理財公司逐漸增多，未來的養老理財產品需要具備哪些特質呢？普益標準相關研究人員對《證券日報》記者表示，從養老理財的定位來看，應該具備以下特性：一、普惠性，對于具有養老需求的投資者來說，費率高低將直接影響其投資需求，養老理財因其定位導致其收益率將不會太高。二、穩健性，購買養老理財的投資者應該主要以年紀較大的退休人員為主，他們以養老為主要目的，因此養老理財在投資運作過程中需注重穩健性，投資標的以固收類產品為主，同時適當兼顧收益。三、低門檻，對于養老理財來說，不能設置太高的門檻，便于不同人群購買適合自己的養老理財。四、產品多樣性，目前養老理財尚屬于試點階段，未來隨著試點結束以及養老理財的推廣，不同銀行應該在產品差異化方面多下功夫，以滿足不同投資者的投資需求。

不過需要正視的是，目前階段的養老理財產品仍存部分難題待解。普益標準相關研究人員認為，首先是日益增加的養老需求與養老產品匱乏之間的矛盾。首批試點養老理財產品的火爆充分說明了人們對于養老產品的需求，因此我國養老理財產品的推進進程還需加快。其次，養老觀念有待加強，需進一步加強公眾的養老投資教育，提升其對養老理財產品的認知，引導公眾合理規劃養老投資，以緩解第一二支柱養老壓力。

楊海平建議，老年人投資養老理財產品還要根據自身的實際情況，審慎地投資，要明白理財和存款的區別，要充分了解產品的風險，重點從風險程度和流動性角度選擇理財產品。有條件的老年投資者運用梯形期限法等策略建立適合自己的投資組合。

袁帥認為，好的發展離不開市場制度的監督和護航，接下來銀保監會相關部門及試點地區銀保監局也應在試點過程中做好總結評估，研究復制推廣優秀試點經驗，為推動養老理財常態化運營、規范發展養老金融業務創造有益條件，為人民群眾提供更高質量、更加便捷的養老金融產品和服務。