養老FOF業績不俗,基金行業積極布局

自2018年9月，我國公募養老FOF正式試水，積極探索第三支柱個人養老金建設。

Wind數據顯示，截至2020年末，參加個稅遞延型商業養老保險的人數只有4.88萬人，保費總額僅有4億多元。同期，公募養老FOF的持有人戶數181萬戶，總規模513億元。目前公募養老FOF已經多達168只（份額合并計算），管理總規模達到1298.5億元，持有人戶數約為300萬戶。

在投資業績方面， Wind數據顯示，截止到2022年1月25日，成立滿1年以上的103只養老目標FOF平均年化回報達到10.4％，特別值得一提的是，幾只成立在2018年的養老目標基金，成立三年左右時間，平均年化回報更是達到12.9976％，取得了不錯的風險調整后收益，可謂取得良好的開局。

而參考2021年ICI統計數據，2020年末，美國企業年金（包括DB和BC）總額20.1萬億美元，個人養老金（IRAs）賬戶總資產的估計值為12.2萬億美元，占2020年美國GDP總額21.48萬億美元的57％。相比之下，我國個人養老金市場的發展前景極其廣闊，也引發行業積極布局。

目前銀行渠道也在為未來的養老賬戶體系儲備產品，從銀行渠道的角度上看，他們更愿意去布局由自己銀行托管的養老目標基金，不少基金公司也在和托管行合作布局新的養老目標基金。上述基金公司人士表示。

不過，也有一位基金公司人士表示，投資者對于投資養老目標基金更為看重其長期歷史業績以及業績的穩定性，相比新發基金，基金公司應該更多考慮如何做好養老目標基金的長期業績以及持續營銷。

此外，還有基金公司人士表示，養老FOF想要更好地服務第三支柱建設，為更多老百姓提供專業的養老投資服務，實現從1到N的發展，亟待政策支持。相信隨著稅收遞延養老政策落地與FOF投資理念教育的推廣，未來會有更多的個人投資者選擇以養老FOF作為長期投資和養老規劃的工具。