熱點關注｜養老儲蓄什么樣

養老儲蓄試點啟動在即，初期將由國有四大行在個別地區先行先試。據悉，養老儲蓄屬于定期存款類產品，期限最短5年，最長20年。

多位國有大行人士透露，目前內部正在準備養老儲蓄試點有關事宜，具體推出時間和試點地區還需待監管部門明確。從產品形態看，養老儲蓄屬于定期存款類產品，服務于養老需求，存款期限較普通定期存款更長，存款期限最短5年，最長20年。

定價是養老儲蓄的關鍵。目前我國銀行存款類產品的最長期限基本在5年，如何對5年期以上存款產品定價？參照市場上何種金融產品的利率作為基準？這些問題都關乎長期限養老儲蓄產品的定價合理性。

有銀行業分析人士表示，預計養老儲蓄產品定價會參考憑證式儲蓄國債，但利率會比后者高一些。不過，目前銀行銷售的憑證式儲蓄國債的期限也基本都為3年期和5年期，鮮有10年期以上。養老儲蓄10年期、20年期品種的定價依然缺乏參考標準。

試點初期，預計10年期以上的養老儲蓄品種規模不大。養老儲蓄推出后，可能會對憑證式儲蓄國債形成一定替代效應，目標客群以追求穩健投資收益的工薪階層和中老年人為主。上述分析人士稱。

另有大行人士表示，同樣作為商業養老金融業務，商業養老保險、養老理財和養老基金等與養老儲蓄區別明顯，前者可以通過配置權益類資產、另類資產等增厚收益。為穩定息差，銀行更傾向于加大活期存款或者3年期以下定期存款的占比，以壓降負債端成本。

今年以來，作為養老保險三支柱體系中的第三支柱，商業養老金融業務提速發展。繼養老理財試點、個人養老金賬戶后，養老儲蓄的推出，將進一步豐富從保險、公募資管產品到銀行存款等多類型的商業養老金融業務的發展。