基本養老保險持續性承壓,個人養老金待破冰

長期以來，作為第一支柱的基本養老保險幾乎承擔了我國全部的養老責任；第二支柱的企業年金和職業年金發展一直較為緩慢，緩解社會養老壓力的作用不明顯；以個人養老金為主的第三支柱建設尚處于破冰階段。

隨著人口老齡化程度加劇，每年基本養老保險基金結余的減少，一支柱基本養老保險面臨較大的可持續發展壓力。清華大學五道口金融學院中國保險與養老金研究中心研究總監朱俊生介紹，2020年基本養老保險基金收入4.4萬億元左右，當年支出5.1萬億元，當年收支缺口近7000億元。

與發達國家相比，二支柱的企業年金存在發展不充分、總體覆蓋面過低的問題。全國政協委員、對外經濟貿易大學國家對外開放研究院研究員孫潔接受記者采訪時表示，截至2020年末，全國僅有10.5萬戶企業建立了企業年金，而且以大中型國有企業為主；參加職工僅2718萬人，占城鎮職工基本養老保險人數的5.96%，絕大多數的中小企業員工無法享受到企業年金政策。

2018年3月，證監會發布《養老目標證券投資基金指引（試行）》，養老目標基金正式啟動。2018年4月，財政部、稅務總局、人力資源社會保障部、銀保監會及證監會五部門聯合發布《關于開展個人稅收遞延型商業養老保險試點的通知》，正式啟動個人稅延商業養老保險試點。2021年5月，銀保監會發布《關于開展專屬商業養老保險試點的通知》，決定開展專屬商業養老保險試點。2021年9月，銀保監會發布《關于開展養老理財產品試點的通知》，開展養老理財產品試點。

至此，養老目標基金、個人稅延商業養老保險、專屬商業養老保險和養老理財構成了當前的個人養老金市場格局。但是，由于個人養老金制度尚未建立，目前僅個人稅延商業養老保險享有稅收優惠政策，其他產品尚處于自我摸索階段，暫未納入財政補貼支持范疇。